Descripción y contextualización de la asignatura

Introducción a las diferentes técnicas de valoración y cobertura de opciones exóticas, derivados sobre productos energéticos y sobre activos de renta fija. Al final del curso, el estudiante deberá conocer y dominar las diferentes técnicas de valoración (analítica/numérica) que se pueden implementar con estos activos derivados.

Este curso es la continuación natural de la asignatura Derivados impartida en el primer año del

máster. Así, se desarrollan más detalladamente muchos de los diferentes conceptos y modelos

introducidos en dicha asignatura.

Adicionalmente, esta asignatura complementa parte de la materia incluida en la asignatura Modelos

de Renta Fija, también impartida en el primer curso de este máster.

Convocatoria ordinaria: orientaciones y renuncia

Las ponderaciones para obtener la calificación final se aplicarán únicamente si el alumno/a obtiene una calificación global de 5 sobre 10 en las pruebas individuales. En caso contrario, la calificación final será la obtenida en las pruebas individuales.

No presentarse al examen de la asignatura supone una renuncia a la correspondiente convocatoria.



La Comisión Académica podrá modificar el sistema de evaluación de las asignaturas por causa sobrevenida. Cualquier posible cambio será anunciado al alumnado a la mayor brevedad posible a través de la plataforma egela.

Temario

1. Tema 1. Valoración analítica de opciones exóticas (path-dependent).

2. Tema 2. Derivados sobre productos energéticos.

3. Tema 3. Derivados de tipos de interés.

4. Tema 4. Modelos de volatilidad estocástica.

5. Tema 5. Valoración de opciones mediante simulación Monte Carlo.

6. Tema 6. Opciones reales.

Bibliografía

Bibliografía básica

- Hull, J. (2011) Options, Futures and other Derivatives Prentice Hall, 8th edition.

- Paul Wilmott on Quantitative Finance Vol 1-3, 2nd Ed. Paul Wilmott.