Materia
Modelos de Renta Fija
Datos generales de la materia
- Modalidad
- Presencial
- Idioma
- Castellano
Descripción y contextualización de la asignatura
Tiene como objetivo general el estudio de los activos y mercados de renta fija. En concreto se plantean los siguientes objetivos particulares:- Analizar y construir estructuras temporales de los tipos de interés
- Implicaciones económicas de la estructura temporal de los tipos de interés
- Metodologías de valoración de activos de renta fija
- Derivados de renta fija
- Metodologías de valoración de derivados de renta fija
- Riesgo de Interés
- Gestión de riesgos
La asignatura se imparte en el tercer trimestre del curso académico. En ese momento, el alumno ya debe de haber adquirido, de acuerdo a la secuencia prevista de los cursos, el conocimiento de base necesario en materia de Derivados, Procesos Estocásticos, Econometría y Economía financiera para poder desarrollar la asignatura de Modelos de Renta Fija con unos pilares sólidos de conocimiento de los mercados de activos financieros y activos derivados en particular, sus metodologías generales de valoración y formación de precios. Esta asignatura resulta fundamentar para abordar las asignaturas de segundo curso, en especial las ampliaciones de Modelos de Renta Fija y Derivados.
Profesorado
| Nombre | Institución | Categoría | Doctor/a | Perfil docente | Área | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOROSTIAGA ALONSO, MIREN ARANTZAZU | Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatea | Profesorado Agregado | Doctora | Bilingüe | Fundamentos del Análisis Económico | arantza.gorostiaga@ehu.eus |
| NAVE PINEDA, JUAN | Universidad de Castilla-La Mancha | Profesorado Catedratico De Universidad | Doctor | Economía Financiera y Contabilidad | juan.nave@uclm.es | |
| TORRO ENGUIX, HIPOLIT | Universitat de València (Estudi General) | Profesorado Catedratico De Universidad | Doctor | hipolit.torro@uv.es |
Competencias
| Denominación | Peso |
|---|---|
| Descripción de la práctica profesional en el campo de los mercados de renta fija. Aplicación de criterios académicos y profesionales a los problemas de gestión de los mercados de renta fija. En especial la estimación e interpretación de la curva de tipos de interés y la valoración y gestión de riesgos. | 33.0 % |
| Aplicación de técnicas cuantitativas como (i) métodos numéricos y cálculo estocástico en la valoración de los activos de renta fija y sus derivados y (ii) técnicas econométricas y no econométricas en la estimación de la curva de tipos de interés. | 33.0 % |
| Manejo de bases de datos, webs e informes periódicos de distintas instituciones para la obtención de información. | 33.0 % |
Tipos de docencia
| Tipo | Horas presenciales | Horas no presenciales | Horas totales |
|---|---|---|---|
| Magistral | 20 | 40 | 60 |
| P. de Aula | 10 | 10 | 20 |
| P. Ordenador | 10 | 10 | 20 |
Actividades formativas
| Denominación | Horas | Porcentaje de presencialidad |
|---|---|---|
| Prácticas y seminarios | 40.0 | 50 % |
| Teoría | 60.0 | 33 % |
Sistemas de evaluación
| Denominación | Ponderación mínima | Ponderación máxima |
|---|---|---|
| Ensayo, trabajo individual y/o en grupo | 0.0 % | 30.0 % |
| Examen escrito | 70.0 % | 100.0 % |
Convocatoria ordinaria: orientaciones y renuncia
Las ponderaciones para obtener la calificación final se aplicarán únicamente si el alumno/a obtiene una calificación global de 5 sobre 10 en las pruebas individuales. En caso contrario, la calificación final será la obtenida en las pruebas individuales.No presentarse al examen de la asignatura supone una renuncia a la correspondiente convocatoria.
La Comisión Académica podrá modificar el sistema de evaluación de las asignaturas por causa sobrevenida. Cualquier posible cambio será anunciado al alumnado a la mayor brevedad posible a través de la plataforma egela.
Temario
1. Introducción: el concepto de interés.2. Estimación de la estructura temporal de los tipos de interés.
3. Interpretación de la estructura temporal de los tipos de interés.
4. Riesgo de interés.
5. Introducción a los derivados sobre tipos de interés.
6. Valoración Binomial.
7. El modelo estándar de mercado.
8. Modelos unifactoriales en tiempo continuo.
Bibliografía
Bibliografía básica
- Material de clase en forma de transparencias y notas- Hull, J. C. (2006) “Options, futures, and other Derivatives”, Sixth Edition, Prentice Hall, caps. 6, 7, 26 & 28.
- Jarrow, R., & Turnbull, S. (1996) “Derivatives Securities”, South-Western College Publishing, cap. 15.
- Navarro, E., y Nave, J.M. (2001) “Fundamentos de Matemáticas Financieras”, Ed. Antoni Bosch, cap. 7.
- Pliska, S. R. (1997) “Introduction to Mathematical Finance : Discrete Time Models”, Blackwell, cap. 6.
- Nielsen, L. T. (1999) “Pricing and Hedging of Derivatives Securities”, Oxford University Press, cap. 7.
- Baxter M., & Rennie, A. (1996) “Financial Calculus”, Cambridge University Press, cap 6.4.