Materia
Derivados
Datos generales de la materia
- Modalidad
- Presencial
- Idioma
- Castellano
Descripción y contextualización de la asignatura
El objetivo de la asignatura es la adquisición de los conocimientos, aptitudes y destrezas utilizadas en el análisis de los mercados y activos derivados.La asignatura está relacionada con las asignaturas de conocimientos básicos: “Fundamentos de Economía Financiera I y II”, así como las instrumentales: “Procesos Estocásticos” y “Cálculo Numérico en Finanzas”. A su vez, la materia Derivados forma la base imprescindible para poder abordar los contenidos más avanzados que son objeto de aprendizaje en la materia “Derivados Ampliación)”.
Profesorado
| Nombre | Institución | Categoría | Doctor/a | Perfil docente | Área | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOROSTIAGA ALONSO, MIREN ARANTZAZU | Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatea | Profesorado Agregado | Doctora | Bilingüe | Fundamentos del Análisis Económico | arantza.gorostiaga@ehu.eus |
| LUCIA LOPEZ, JULIO J | Universitat de València (Estudi General) | Profesorado Titular De Universidad | Doctor | Economía Financiera y Contabilidad | julio.j.lucia@uv.es | |
| TORRO ENGUIX, HIPOLIT | Universitat de València (Estudi General) | Profesorado Catedratico De Universidad | Doctor | hipolit.torro@uv.es |
Competencias
| Denominación | Peso |
|---|---|
| se pueden asimilar a los conocimientos, aptitudes y destrezas aplicadas que en las que se conjuga la formación básica y el manejo de instrumentos técnicos para realizar tareas propias del experto en finanzas tales como: el análisis y la gestión de riesgos financieros y la valoración de derivados. | 100.0 % |
Tipos de docencia
| Tipo | Horas presenciales | Horas no presenciales | Horas totales |
|---|---|---|---|
| Magistral | 30 | 60 | 90 |
| P. de Aula | 15 | 15 | 30 |
| P. Ordenador | 15 | 15 | 30 |
Actividades formativas
| Denominación | Horas | Porcentaje de presencialidad |
|---|---|---|
| Prácticas y seminarios | 60.0 | 50 % |
| Teoría | 90.0 | 30 % |
Sistemas de evaluación
| Denominación | Ponderación mínima | Ponderación máxima |
|---|---|---|
| Ensayo, trabajo individual y/o en grupo | 0.0 % | 30.0 % |
| Examen escrito | 70.0 % | 100.0 % |
Convocatoria ordinaria: orientaciones y renuncia
Las ponderaciones para obtener la calificación final se aplicarán únicamente si el alumno/a obtiene una calificación global de 5 sobre 10 en las pruebas individuales. En caso contrario, la calificación final será la obtenida en las pruebas individuales.No presentarse al examen de la asignatura supone una renuncia a la correspondiente convocatoria.
La Comisión Académica podrá modificar el sistema de evaluación de las asignaturas por causa sobrevenida. Cualquier posible cambio será anunciado al alumnado a la mayor brevedad posible a través de la plataforma egela.
Temario
1. Introducción a los mercados y activos derivados2. Cobertura con futuros
3. Valoración básica por arbitraje: futuros y relaciones básicas de opciones
4. Modelos en tiempo discreto
Valoración en modelos discretos
El modelo binomial de Cox-Ross-Rubinstein
Relación con procesos de difusión: aproximación binomial a Black-Scholes
Valoración de opciones complejas con modelos discretos
5. Modelos en tiempo continuo: Enfoque EDP, modelo de Black-Scholes y extensiones
Bibliografía
Bibliografía básica
• John C. Hull (2015): “Options, futures, and other derivatives. 9th ed.”, Pearson.• Bingham, N. H. and Rudiger Kiesel (1998): ”Risk: Neutral Valuation : Pricing and Hedging of Financial Derivatives”, Springer.
• Lamberton, Damien and Bernard Lapeyre (1996): “Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance”, Chapman & Hall.
• Pliska, Stanley R. (1997): “Introduction to Mathematical Finance: Discrete Time Models”, Blackwell.
Bibliografía de profundización
• Björk, T. (2004): “Arbitrage theory in continuous time. Second edition”, OUP.• Duffie, D. (1989): “Futures markets”, Prentice-Hall.