Materia
Innovación en gestión de fondos de inversión y fondos de pensiones
Datos generales de la materia
- Modalidad
- Presencial
- Idioma
- Castellano
Descripción y contextualización de la asignatura
La creciente competencia entre entidades financieras ha generado una carrera por la innovación en operaciones de activo como depósitos y fondos, así como en productos de ahorro y previsión, siendo habitual la obtención de una rentabilidad fija y otra parte de rentabilidad variable. La innovación en finanzas está presente en el diseño de productos de ahorro cada vez más sofisticados, que puedan atender a las diferentes necesidades de los inversores de acuerdo a los destinitos perfiles de riesgo. Así, Los Fondos de Inversión y los Fondos de Pensiones utilizan instrumentos derivados para garantizar rentabilidades ligadas a la evolución de índices o de acciones, buscan inversiones alternativas, como por ejemplo el Capital Riesgo, Infraestructuras, materias primas, etc., y mercados internacionales, con las ventajas y riesgos que ello conlleva. Desde las propias Entidades Gestoras de Inversión Colectiva y de Fondos de Pensiones se demanda mayor formación en cuanto a diseño de productos innovadores.Es importante analizar también la importancia que la inversión colectiva pueden tener en actividades ligadas a la innovación, a través de la diversificación de su cartera mediante inversiones en PYMES que acometan proyectos de innovación e internacionalización, Entidades de Capital Riesgo, etc. El Capital Riesgo, y en especial el Venture Capital (VC), representa una fuente de financiación clave en el desarrollo de proyectos de negocio emprendedores basados en tecnología e innovación, siendo importante analizar su presencia, evolución y características en el contexto internacional. En este sentido, se sabe que es un instrumento clave en la financiación de los procesos de innovación y transferencia tecnológica. De igual forma, las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) y los Fondos de Pensiones afrontan el reto de favorecer la financiación del reto de la sostenibilidad, integrando y divulgando de una manera visible el impacto social y medioambiental de sus inversiones y categorizándolas de acuerdo a la nueva normativa (artículos 8 y 9 del reglamento SFDR y reglamento de taxonomía de la UE).
En este curso planteamos la necesidad de investigar tanto en el ámbito de la gestión de las carteras a nivel interno como en la creación carteras que contemplen las particularidades de vehículos de inversión dirigidos a la financiación de la innovación y transferencia tecnológica. Todo ello una visión que tenga presente la importancia crucial que ejercen estos mecanismos en el cumplimiento de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS3, 7, 8 y 9, prioritariamente).
Profesorado
Nombre | Institución | Categoría | Doctor/a | Perfil docente | Área | |
---|---|---|---|---|---|---|
AHUMADA CARAZO, ROSA MARIA | Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatea | Profesorado Titular De Universidad | Doctora | Bilingüe | Economía Financiera y Contabilidad | rosamaria.ahumada@ehu.eus |
BETZUEN ALVAREZ, AMAIA JONE | Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatea | Profesorado Adjunto (Ayudante Doctor/A) | Doctora | No bilingüe | Comercialización e Investigación de Mercados | amaiajone.betzuen@ehu.eus |
HOYOS IRUARRIZAGA, JON | Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatea | Profesorado Agregado | Doctor | Bilingüe | Economía Financiera y Contabilidad | jon.hoyos@ehu.eus |
Competencias
Denominación | Peso |
---|---|
Clasificar las distintas alternativas de la inversión colectiva, a nivel nacional e internacional, para distinguir los diferentes tipos de productos que se ofrecen al inversor | 25.0 % |
Analizar en profundidad las estrategias de gestión de carteras de renta fija, para estudiar su aplicación en carteras de fondos de inversión | 25.0 % |
Estudiar desde un punto de vista práctico la utilización de productos financieros derivados en la construcción de productos financieros estructurados, con el fin de saber diseñar este tipo de productos. | 25.0 % |
Manejar adecuadamente las bases de datos de artículos científicos disponibles on line , para organizar las búsquedas de información del trabajo de investigación | 25.0 % |
Tipos de docencia
Tipo | Horas presenciales | Horas no presenciales | Horas totales |
---|---|---|---|
Magistral | 15 | 22.5 | 37.5 |
Seminario | 15 | 22.5 | 37.5 |
Actividades formativas
Denominación | Horas | Porcentaje de presencialidad |
---|---|---|
Análisis de textos | 20.0 | 0 % |
Clases expositivas | 20.0 | 100 % |
Discusión en grupo | 10.0 | 40 % |
Lectura y análisis prácticos | 25.0 | 0 % |
Sistemas de evaluación
Denominación | Ponderación mínima | Ponderación máxima |
---|---|---|
Asistencia y Participación | 20.0 % | 40.0 % |
Exposiciones | 10.0 % | 30.0 % |
Exposiciones individuales sobre el planteamiento de una investigación | 40.0 % | 60.0 % |
Resultados del aprendizaje de la asignatura
Poder interpretar la información relevante (ficha o similar) de fondos de inversión y de fondos de pensiones.Comprender y comparar con una base sólida de conocimientos los diferentes fondos de inversión y fondos de pensiones.
Convocatoria ordinaria: orientaciones y renuncia
En la convocatoria ordinaria se evaluará de acuerdo a los criterios especificados en la guía docente, es decir, mediante asistencia, participación y realización de actividades.Convocatoria extraordinaria: orientaciones y renuncia
En la convocatoria extraordinaria se evaluará de acuerdo a los criterios especificados en la guía docente, es decir, mediante asistencia, participación y realización de actividades.Temario
INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA.SISTEMAS DE PREVISIÓN SOCIAL.
ACTIVOS INNOVADORES EN LA GESTIÓN DE FONDOS DE INVERSIÓN Y PENSIONES
· High Yield
· Renta Fija Emergentes
· Renta Fija Garantizados
· Renta Fija Cupón Variable
· Renta Fija Convertible
· Gestión Alternativa
· REITS
· SOCIMI
· Infraestructuras
· Materias Primas
· Venture Capital y otros instrumentos para la inversión en startups tecnológicas
INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA Y EL RETO DE LA SOSTENIBILIDAD
· Inversión sostenible y los criterios ESG
· Reglamento SFDR en materia de sostenibilidad
· La inversión de impacto y el reto de la medición de impactos sociales y medioambientales
Bibliografía
Materiales de uso obligatorio
Apuntes facilitados por el profesorado de la asignatura en soporte papel y en la plataforma eGelaBibliografía básica
AAVV, (2014), La previsión social complementaria. Papel y claves de desarrollo, Ekonomiaz, Revista Vasca de Economía num. 85.Chirivella Vila, J. R., (2005), Manual de Fondos de Pensiones, Ed. Inversores Editores, Madrid.
Feld, B. y Mendelson, J. (2015): C¿crear rondas de financiaci¿on ¿to. Una gu¿para operaciones de capital riesgo. Libros de cabecera.
Bibliografía de profundización
Alemany, L. (Eds) (2018): Entrepreneurial finance: The art and science of growing ventures, Cambridge University Press, CambridgeAyala Calvo, J.C., Lassala Navarré, C. y Rodrígez Osés J.E (2005): Estudio empírico de las variables influyentes en la utilización de instrumentos financieros derivados por parte de los Fondos de Inversión garantizados en España, Investigaciones Europeas de Dirección de Economía de la Empresa, Vol. 11, N.1, pp. 53-76.
Demaria, C. y Tarradellas, E. (2016): Private equity: Introducción a la financiación privada de empresas. Profit editorial.
Greenwald, B., Sonkin, P. D., Biema, m., (2017), Invertir en valor, Ed Valor Editions. Barcelona
Kupor, S. (2019): Secrets of Sand Hill Road: Venture Capital and How to Get It. Virgin Books, Londres
Manzanera, A. (2010): Finanzas para emprendedores. Deusto.
Mascareñas Pérez-Iñigo, J. (2015): La Gestión Activa de las Carteras de Renta Fija, Monografía sobre Finanzas corporativas, disponible en http://www.juanmascarenas.eu/monograf.htm
Mascareñas Pérez-Iñigo J. (2016): La Gestión Pasiva de las Carteras de Renta Fija, Monografía sobre Finanzas corporativas, disponible en http://www.juanmascarenas.eu/monograf.htm
Vidal Martínez, I. y Morrós Ribera, J., (2014), Responsabilidad social. Sostenibilidad GRI E ISO 26000, Ed. Fundación Confemetal, Madrid.
Revistas
Revista Española de capital riesgo. https://www.recari.es/Enlaces
Morningstar Artículos “Investing Essentials”: http://www.morningstar.es/es/collection/310/investing-essentials.aspxQué fondos: https://www.quefondos.com/es/fondos/
CNMV, Inversión Colectiva y Capital Riesgo: https://www.cnmv.es/portal/IndicePerfil.aspx?id=3
Inverco, Fondos de Inversión: http://www.inverco.es/20/22/25
Expansión, noticias sobre fondos de inversión: http://www.expansion.com/mercados/fondos.html?intcmp=MENUHOM24101&s_kw=fondos